FXの異業者両建でスワップポイントのサヤ取りのやり方と注意点

今回は自分の使っている取引方法の一つ、スワップポイントのサヤ取りトレードを紹介します。

スワップポイントのサヤ取りトレードは、複数のFX業者で売りと買いの取引(両建て)をして、為替の変動リスクを減らし、FX業者間のスワップポイントの差益を得る取引方法です。

スワップポイント

取引をする2国間の通貨には政策金利差があります。
金利の低い国の通貨を売って、金利の高い国の通貨を買う取引をすると金利差分(スワップポイント)の差益が発生し、
金利の高い国の通貨を売って、金利の低い国の通貨を買う取引をすると金利差分(スワップポイント)の差損が発生します。

日本円(金利が低い)を売ってメキシコペソ(金利が高い)を買う取引をした場合、政策金利差分(スワップポイント)の差益が発生し、
メキシコペソ(金利が高い)を売って日本円(金利が低い)を買う取引をした場合、政策金利差分(スワップポイント)の差損が発生します。

スワップポイントにはニューヨーククローズの時に(日本時間の朝方)判定があります。
判定時間の前に決済をしてしまうとスワップポイントは売買ともに発生しません。

判定時間はFX業者に魚って多少の違いがありますが

• 米国標準時間の場合、日本時間午前7:00頃
• 米国夏時間の場合、午前6:00頃

になります。

基本的にスワップポイントは毎日発生しますが
土曜日、日曜日、祝日分のスワップポイントはFX業者によって付与日が違います。
下の表のように水曜日に付与するFX業者が多いです。
水曜日(日本時間木曜日の朝頃)の判定時間にポジションを保有していると3日分のスワップが付与されます。

この3日分は、次の土曜日と日曜日のスワップポイントが前倒しで付与されています。
土曜日と日曜日はスワップポイントが0になります。

FX業者によって売買スワップポイントの差に違いがあります。

サヤ取りトレードの流れ

FX業者の選択

スワップポイントのサヤ取りトレードはFX業者間のスワップポイントの差益を得る取引方法なので
FX業者のスワップを比較し
買いで取引をするFX業者(買いスワップポイントの大きい)と
売りで取引をするFX業者(売りスワップポイントの小さい)を選択します。

上の画像の条件で
A社で1lot売り
B社で1lot買い
の取引をした場合、1日2円のスワップ差益が発生し、水曜日は3日分なので6円のスワップ差益が発生します。

買いと売り両方の取引をしているので、為替変動による差益差損は発生しにくいです。

通貨ペアの選択

スワップポイントの大小を選択したように通貨ペアの選択もします。

通貨によって証拠金(取引をするのに必要な資金)、スワップポイントが違います。
いくらリスクが少ないといっても全くないわけではなく、労力も必要なので利回りの確認をしてから
取引をするかしないかの判断をします。

LIGHT FXさん
みんなのFXさん
の提供しているスワップシミュレーターを使って利回りの確認をします。

米ドル/円とメキシコペソ/円で比較してみます。
(わかりやすい数値で比較しています。)

条件1(米ドル/円)は

• 通貨ペア
  ドル円
• 1通貨の買値
  100.0円
• 1日のスワップ
  2円
• 取引量
  5,000ドル(0.5lot)
• 資金
  10万円
• 実行レバレッジ
  5倍

です。

1ドル100円×5,000ドル＝500,000円
10万円の資金で50万円分の運用なのでレバレッジは5倍になります。

ドル円1年間の利回りが0.4%です。

条件2(メキシコペソ/円)は

• 通貨ペア
  ペソ円
• 1通貨の買値
  5.0円
• 1日のスワップ
  2円
• 取引量
  100,000ペソ(10lot)
• 資金
  10万円
• 実行レバレッジ
  5倍

です。

1ペソ5円×100,000ペソ＝500,000円
10万円の資金で50万円分の運用なのでレバレッジは5倍になります。

ペソ円1年間の利回りが7.3%です。

資金10万円、スワップポイント2円、レバレッジ5倍と同じ設定にしても通貨で利回りが変わってきます。

下の方に書いてありますが、スプレッド(売買値幅)の影響を受けるので、ここで表示された利回りよりも実際は悪くなります。

新規注文

買い注文と売り注文をするFX業者と通貨ペアが決まったら新規注文を同じタイミングでします。

注文をする前にいくつか確認することがあります。

1. 買い注文をするFX業者と売り注文をするFX業者の確認
   これを間違えてしまうと毎日スワップ分の資産が目減りします。
2. 各FX業者の注文数の確認
   FX業者によってに1Lotが1,000通貨だったり、1Lotが10,000通貨だったりと違いがあるので
   買いと売りの注文数にずれが生じないように注意します。
   これを間違えてしまうと為替変動によるリスクが発生してしまいます。
3. スワップポイントの確認
   ドル円などの通貨の場合10,000通貨でスワップポイントが紹介されていますが
   高金利通貨の場合、10,000通貨や100,000通貨で紹介されているので
   自分の取引をする通貨のスワップポイントをFX業者ごとに正確に把握します。

以上のことに注意して、同じタイミングで2つのFX業者で買いと売りの注文をします。

下の表のスワップ条件で説明します。
スプレッドは0.3とします。

メキシコペソ/円でA社とB社のスワップ差は10万通貨で1日30円です。

買い5.003　売り5.000の状態のときに
同じタイミングで注文すると下の表のようになります。

スプレッドが0.3なので取引をした瞬間300円ずつ計600円の損失が発生します。

-600円スタートで1日30円のスワップ差益なので
この条件の場合、取引開始から20日は利益が発生しません。

また、この20日の間にスワップが変動してしまい利益が出せなくなる可能性もあります。

今後の相場が、どうなるかは誰にもわからないことだと思いますが、取引する通貨の過去の政策金利の動き、FX業者のスワップポイントの動き、キャンペーン期間などから多少の予測はできるかと思います。

注文後にすること

注文後は資産の管理をします。

為替変動による損益

まずは、為替変動による影響を受けていないか確認します。

先ほど買い5.003　売り5.000の状態のときに注文したのが
買い5.000　売り4.997へ変動した場合下の表のようになります。

為替変動しても合計の損益が-600円に変化がないことを確認します。

スワップの確認

為替が変動しても損益にに変化がないことが確認できたら
次の日にスワップの確認をします。

買い口座のスワップが+80
売り口座のスワップが-50になっていることを確認します。

損益の偏り

為替の変動が少ない分には放置して問題ありませんが、変動が大きくなると資金の移動が必要になります。

片方の評価損益(含み損益)のマイナス額が大きくなり、一定の基準に達してしまうとロスカット(強制決済)が執行されてしまうので
評価損益(含み損益)がプラスの口座から、マイナスの口座へ資金を移動します。

今回の例の場合
買い取引をしているFX口座が-10,600円
売り取引をしているFX口座が+10,000円なので

売り取引をしているFX口座の資金の一部を銀行に移動して
銀行から買い取引をしているFX口座へ資金の一部を移動します。

FXの口座から銀行への出金は、数日かかってしまう場合があり、
銀行からFXの口座へ入金が振り込みだと翌営業日になる場合があります。

この資金移動のタイムラグをなくすために
FX業者で取引に必要な資金のほかに、補填用の資金を銀行に用意しておきます。

為替変動により偏りが出た場合には、評価損益(含み損益)がプラスの口座から、マイナスの口座へ資金を移動するわけですが
評価損益(含み損益)と必要証拠金額は出金することができません。
出金できる金額は出金可能額で確認できます。

こちらの画像は、含み益が大きくなった側の口座です。

緑枠部の評価損益が大きく
橙枠部の必要証拠金は評価損益の半分以下ですが
赤枠部の出金可能額は479,434円しか出金できません。

このような場合にはポジションの一部、またはすべてを一度決済取引をします。
そしてすぐに同じポジションを持つための取引をします。

このように偏りが大きくなってしまった場合、一度決済をするか、新たに資金を用意する必要が出てきます。

一度決済する場合、決済注文をして利益を確定し、またすぐに新規注文をするのでスプレッド分の損失が発生します。

今回の取引の場合だとスプレッドが0.3(300円)でスワップ差益30円(1日あたり)なので10日間利益が発生しないことになります。

あらたに資金を用意する場合、決済注文と新規注文の必要がないので利益に変化はありませんが、投資額が増えるので利回りは悪くなります。

このようなことも考えて、通貨選択の時に値動き少ないという所も判断材料にします。

2020年3月ころや、2022年のように為替相場全体が荒くなっているときの取引は注意が必要です。

取引をするタイミング

スワップ付与日の違いにより取引をするタイミングが発生する場合があります。

上の方で紹介したように、土日分のスワップポイントの付与日を水曜日に設定しているFX業者が多いですが
週末に付与するFX業者も多かったり、祝日にはスワップポイントの付与日に大きな歪みが発生します。

異業者両建てのスワップポイントのサヤ取りによる取引方法では二つのFX業者を利用します。
その二つのFX業者でスワップポイントの付与日が週末と水曜日に分かれる場合があります。

このようになると取引を始めるタイミングと、取引を終えるタイミングが出てきます。

買いの取引をするFX業者が週末にスワップポイントの付与日
売りの取引をするFX業者が水曜日にスワップポイントの付与日だった場合を例にします。

月曜日に取引を始めた場合

月曜日に取引を始めた場合下の表のようになります。

買い口座の合計スワップポイントが240円
売り口座の合計スワップポイントが-250円
と利益の出る取引を始めたのに3日後には損益がマイナスになってしまいます。

金曜日に取引を始めた場合

金曜日に取引を始めた場合下の表のようになります。

買い口座の合計スワップポイントが400円
売り口座の合計スワップポイントが-150円
と始めるタイミングで利益が大きくなります。

タイミング

取引を始める前に取引に利用するFX業者のスワップカレンダーを確認して
売りスワップポイントが3日分付与の翌日から取引を始めて

取引を終える前に取引に利用するFX業者のスワップカレンダーを確認して
買いスワップポイントが3日分付与の前日に取引を終えると
数日分のスワップ差を作ることができます。

この差は各曜日だけでなく連休中にも発生し、連休が長く続く日はその差も大きくなります。

下の画像は21年のゴールデンウィークのスワップポイントカレンダーです。

緑枠部みんなのFXのスワップポイントが2日間で8日分付与されていて、LIONFXの同日が2日分の付与となっています。
みんなのFXで売り取引、LION FXで買い取引をしていた場合
みんなのFXが-40.8円
LION FXが+15円
この2日間で-25.8円になってしまいますので、このような日に取引を始めることはしません。

そして翌日の28日から翌4日まで取引をすると
みんなのFXが-5.1円
LION FXが+44円
この1週間で38.9円のサヤ取りをすることができます。

この時期の1日の利益が約3円なので大きく増えていることが分かるかと思います。

また、すでに取引をしている場合はこの前日に1度決済取引をして4月26日と4月27日を回避し、4月28日から取引を始める場合もあります。
このときの注意点はスプレッド分の損失が再度発生するという所です。
スプレッド分の損失と得られるスワップポイントを計算してから判断しましょう。

最後に

2020年の3月以前は1日数回のチェックでしたが、3月は常にチャートを開いている状態でした。
週末に知り合いの人と最近は月曜日が来るのが怖いよねと話したのを覚えています。
このような時期は早く起きたり、ストレスが発生したりと時期によっては労力のかかる取引方法です。

家庭菜園の
肥料や鉢を用意(FX業者の選択)、時期に合った植物の種を選び(投資時期と通貨の選択)、植物に毎日水をあげて(資金管理)、時期が来たら収穫(決済)
とすごく似ているので
適当に鉢や土を用意して種を植えて放置するのではなく、しっかりとお世話をしてあげます。

時期に合わない植物は無理して植えない(投資をしない)ことも大事です。

追記

こちらはロシアルーブル/円の両建てで損切をした記事です。
上り坂下り坂まさかのまさかが起こったポジションです。

こちらはスプレッドの回収に数週間かかると思われたランド円のサヤ取りで、スプレッド分を1日で回収できた記事です。